什麼是定期定額投資（DCA）？投資新手也能輕鬆上手的策略！

面對市場起伏不定，許多投資人常因情緒而做出錯誤決策。尤其對投資新手或忙碌的上班族來說，要精準預測股市走勢幾乎是不可能的任務。

這時，一種簡單且有效的方法能讓你避免情緒投資的風險、平均進場成本，長期下來穩健累積資產，那就是——定期定額（Dollar-Cost Averaging , DCA）。

本文將詳細介紹定期定額的定義、運作原理、優缺點、實際案例分析與常見問題，讓你清楚掌握這項經典投資策略，踏出邁向財富自由的第一步。

一、什麼是定期定額（DCA）

平均成本法（Dollar Cost Averaging，DCA）又稱「懶人投資術」或「定期定額投資法」，是一種長期投資策略，核心觀念是「不管市場漲跌，都以固定金額定期買進某項資產」，透過分散進場時間與成本，平均投資價格、降低一次性投入的風險。以透過定期（如每週、每月或每季）投入固定金額購買某項資產（像是股票、加密貨幣、基金等），不是一次性將全部資金買入，也不論該資產當時的價格高低。這樣的策略能夠在市場價格下跌時買進更多單位，而在價格上漲時買進較少單位，進而有效降低整體持有成本。

核心觀念是：分散進場時機，平滑進場成本，避免高點一次投入的風險。

這種策略最常見於投資指數型ETF、共同基金(如0050、VT、SPY等等)

二、定期定額的運作原理

定期定額的操作邏輯非常簡單：你選定一項資產（如 ETF、共同基金或股票），然後每週、每月或每季投入固定金額。由於市場價格會波動：

• 價格低時，你買得多；
• 價格高時，你買得少；

長期下來，你的平均持有成本將被攤平，有助於減少追高殺低的風險。

透過以下範例，希望能更幫助你理解定期定額的實際運作方式：

假設你每月固定投入新台幣3,000元購買某檔 ETF，三個月的價格變化如下：

• 第 1 個月：ETF 每股價格為 100 元，買入 30 股
• 第 2 個月：價格下跌至 60 元，買入 50 股
• 第 3 個月：價格回升至 75 元，買入 40 股

累計投入金額：3,000 x 3 = 9,000 元
總購入股數：30 + 50 + 40 = 120 股
平均持有成本：9,000 / 120 = 75 元

即使第一個月價格高達 100 元，你最終的平均成本仍落在 75 元，遠低於當初的高點100元，這就是定期定額的效益所在。

三、定期定額的優點

• 抵抗市場波動

定期定額的最大好處是讓投資者免於追漲殺跌，避免因貪婪或恐懼做出衝動決策。無論市場上漲或下跌，都依既定金額投資，不需憂慮何時進場。

• 建立投資紀律

定期投資能培養良好的理財習慣，特別適合沒有時間頻繁研究市場的投資人。

• 自動化操作省時省力

設定後自動扣款、定期扣款，不需時時盯盤，非常適合工作忙碌或新手投資人。

• 分散風險：降低單次投入風險

與一次性投入相比，定期定額可分散買入時機點，減少「買在高點」的風險。

• 小資族也能參與

即使資金有限，也能從小額做起，無需一次投入大量資金，適合資金有限的年輕人、小資族，持續累積資產。

四、定期定額的缺點

• 無法最大化報酬

若市場長期呈現上升趨勢，一次性投入可能獲得更高報酬，使用定期定額的保守性可能使報酬略低。

• 忽略市場機會與風險

定期定額不會自動調整資產比例，可能錯過調整投資組合或應對市場劇變的時機，仍需定期檢查並調整配置。

• 錯過市場重大機會

因持續分批投入，可能會錯過低點大量佈局的良機。

五、定期定額適合的資產類型

• ETF（指數型基金）：高流動性、低費用、分散風險，適合長期投資，是定期定額最常見的標的之一。
• 共同基金：適合希望小額投資、多元配置的投資人。
• 股票：若對某間公司有信心，也可用定期定額策略累積持股，但須留意企業基本面。。
• 加密貨幣：波動性大，更適合透過定期定額分散風險。

六、常見問題解答（FAQ）

定期定額應該選擇多久一次？每月？每季？

大多數投資人會選擇每月定期定額，因與薪資週期對應，較容易分配預算。若資金較充裕或報酬考量，也可選擇每週或每季，視自己的資金流與投資習慣決定。

定期定額的投資標的要怎麼選？

可從長期成長性強、波動性適中、費用低廉的標的開始，如大盤 ETF（例如台灣 0050、美國 SPY）。新手可考慮分散布局於不同產業或區域。

如果市場突然暴跌，還要繼續定期定額嗎？

是的，這正是定期定額的關鍵精神。價格下跌時，定額金能購買更多單位，進一步降低平均成本。長期來看，反而有利於累積資產。

“The best way to measure your investing success is not by whether you’re beating the market, but by whether you’ve put in place a financial plan and a behavioral discipline that are likely to get you where you want to go.”
—— Benjamin Graham

「衡量投資成功的最佳方法，並非在於你是否跑贏了市場，而是在於你是否制定了財務計畫和行為準則，從而有可能讓你達到目標。最終，重要的不是比別人先衝過終點線，而是確保自己最終能衝過終點線。」

—班傑明·葛拉漢

這句話完美詮釋了定期定額的精神：與其追求市場時機，不如打造穩健計畫與紀律。

七、總結：堅持比時機更重要

在高波動與資訊爆炸的市場中，定期定額是一種穩健的投資策略，定期定額（DCA）並不是快速致富的方法，但卻是建立財富最穩健的策略之一。不僅幫助你分散風險，更能訓練出面對市場情緒的理性心態。雖然定期定額不是萬靈丹，也無法保證獲利，但它提供了一種簡單、可執行的方式，讓你能持續參與市場，逐步累積財富。不論你是剛踏入投資新手村，還是正在規劃退休藍圖，定期定額都是一個值得納入考量的長期策略。

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