新手看這裡!什麼是外匯(Forex)?該如何進行外匯交易

外匯交易(Foreign Exchange Trading)是指在全球分散的外匯市場中，買賣不同國家貨幣的金融活動。外匯市場是全球最大的金融市場，平均每日成交量高達約7.5兆美元。

作為一個去中心化的全球市場,外匯市場沒有固定的交易場所,而是通過銀行、經紀商等金融機構的電子交易平台進行交易,全天24小時不間斷運作(週末除外)。這種開放性和高流動性，使外匯市場成為交易者廣泛參與的熱門市場。

本文將詳細介紹外匯市場的運作方式和特點，並學習基礎知識幫助你踏上外匯交易之路，讓我們一起探索這個金融領域吧!

一、什麼是外匯（Foreign Exchange）

外匯市場(Foreign Exchange Market)是全球性的貨幣交易市場，由各國家銀行、商業銀行、經紀商和其他金融機構組成，是全球規模最大的金融市場。

外匯市場的流動性極高，每日交易量高達約7.5兆美元，遠超過全球股票市場的交易量。這主要得益於外匯市場是一個去中心化的全球市場,通過電子交易網絡進行24小時不間斷交易(週末除外)，沒有固定的交易時間和場所。

與有固定交易場所和時間的股票市場不同，外匯市場是分散在世界各地的參與者之間進行交易。這種去中心化和全球化的特點,使外匯市場成為世界上交易量最大、流動性最高的金融市場之一。

二、外匯的歷史

隨著16世紀末國際貿易的發展，人們面臨著不同國家的硬幣存在不同重量和面額的情況。為了解決這一問題，人們決定轉向使用「統一」的紙幣，這些紙幣可以在銀行兌換成黃金。到了19世紀中葉，人們開始提出「相對於黃金的匯率」的概念，於是金本位誕生了。

1944年，著名的布雷頓森林協議簽署，建立國際貨幣基金。這一舉措使得美元和英鎊成為國際貨幣。

1976年，金本位制度被廢除，匯率開始受到供需市場法則的影響。

自1990年以來，外匯市場不僅開放給大型金融機構，也對私人投資者和交易者開放。五年後，隨著網路興起，人們可以通過網絡進行外匯交易。因此1995年被視為現代外匯時代的開始。

三、外匯的市場結構

主要的外匯交易量來自中央銀行和主要商業銀行。

外匯市場的主要特色在於分散性和全天不間段交易。外匯市場是一個場外市場，沒有單一的交易所，不同時區的金融中心輪流運轉，使外匯市場能24小時不間斷提供大型銀行、中央銀行、機構投資者、貨幣投機者、公司、政府、其它金融機構和散戶投資者買賣各種貨幣。

國際清算銀行(BIS)研究世界貨幣市場的交易量，該銀行每三年發布一次外匯流動性和交易量報告，自1989年以來，每次報告期間的日交易額平均增加25-30%。代表交易量在過去十年內不停增加。

年份	日交易額
2010年	每天4萬億美元
2013年	每天5.3萬億美元
2016年	每天5.1萬億美元
2019年	每天6.6萬億美元
2022年	每天7.5萬億美元

四、外匯市場的三大類型

在外匯市場中有三個主要的類型，即期外匯、遠期外匯和期貨外匯市場。這些市場之間的區別在於交割時間。它可以立即履行或在特定日期履行。

1.即期外匯(Spot Foreign Exchange)

在即期市場上，交易在結束時就結算了。例如你今早上10點買了日元，日圓將立即出現在你的帳戶中。但有時這個過程可能會延遲一兩天。

外匯即期市場又有三種合同類型：

TOD（今天）這通常稱為當天付款。

TOM（明天）顧名思義，此交易支付在交易後的第二天。

SPOT（T+2）交易結束後兩個工作天付款。

2.遠期外匯(Forward Foreign Exchange)

遠期合同涉及未來以預定價格進行買賣的貨幣對。例如你今早上10點買了一個日圓的遠期合約，代表在未來某個時候，你必須買入，而賣方必須以指定的匯率賣出。如果未來報價上升，你將獲利，因為你用「更便宜」的錢買到日元。

遠期市場的報價期限可以達到一年。合約期限越長，流動性越低。

3.期貨外匯市場(Futures Forex Market)

期貨合約的結算與遠期合約都是在未來履行。主要區別在期貨合約有確切的交割日期，與遠期合約不同的是，它可轉售給第三方。

五、影響外匯市場的原因

在外匯市場上，各種上下浮動，乍看起來無法解釋，但它們通常與影響全球經濟的全球事件有關，央行的活動規模、世界上最發達國家的宏觀經濟新聞、自然災害和其他因素都會影響貨幣報價。

• 中央銀行

中央銀行的主要功能是確保本國貨幣的穩定。
利率變動和外匯干預對外匯報價的影響最為顯著。
央行提高利率以對抗通貨膨脹，降低利率以刺激經濟成長。
中央銀行通過在外匯市場上購買和出售貨幣來直接影響國家貨幣的匯率，以增加或降低匯率至目標值。
有時，甚至有關央行干預的謠言也可能影響匯率。

• 新聞報道

作為交易者，我們需要注意那些在短時間內造成大影響的事件
這些新聞包括：就業市場、國內生產總值（GDP）、美國利率決議

六、買賣貨幣對

你有沒有想過為什麼貨幣交易時的名稱都是成對出現的？例如GBPUSD（英鎊兌美元）、AUDJPY（澳幣/日圓）等。

因為在任何外匯交易中，一種貨幣被賣出，而另一種貨幣就會被買入。

貨幣對中的第一種貨幣是基礎貨幣。它的值顯示在貨幣對的圖表上。

該貨幣對中的第二種貨幣是報價貨幣。以此貨幣為單位來計算基礎貨幣值。

例如，在EURUSD（歐元兌美元）價格圖表上，以美元為單位來計算歐元的價格。如果EURUSD貨幣對的匯率為1.16800，則1歐元的當前價格為1.168 美元。

在這種情況下，歐元是基礎貨幣，美元是報價貨幣。

交易量最大的熱門貨幣對稱為主要貨幣對或主要貨幣對。其餘的稱為交叉貨幣對
想要更深入了解貨幣對可以閱讀:什麼是貨幣對(Currency Pairs):外匯新手必看

七、有誰在做外匯交易

中央銀行和商業銀行、投資和退休基金以及與對外經濟活動相關的大型公司是外匯市場的主要參與者，有大量交易額是他們製造的。這些金融機構使用外匯主要用於貨幣兌換交易，較少用於投機。而私人交易者的交易對象僅限於他們的外匯經紀商和流動性提供者。

外匯經紀商或外匯交易商為交易者提供外匯市場交易機會的金融機構，經紀商為交易者提供必要的工具，包括具有線上報價的交易軟體、交易帳戶、以及使用槓桿的能力。

八、初學者該如何交易外匯

要開始進行外匯交易，您需要向經紀商註冊，下載客戶軟體並創立模擬或真實交易帳戶。

交易者的利潤和風險取決於交易量，交易量用“手”數來表示。

交易者既可以在報價上漲和下跌時賺取利潤。因此，有兩種交易方式：買入(Buy)；賣出(Sell)。

如果預測資產未來漲，就要買入(Buy)才能獲利，如果預計會下跌，就要賣出(Sell)。每筆交易都要設止損。止損可以讓價格與交易者預測相反時關閉交易，減少損失。

延伸閱讀：外匯VS.股票：投資新手該如何選擇？
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