初學者必看！4種最實用的技術指標教學

嗨！大家好，今天要帶給大家的的內容是技術指標，技術指標是一種通過分析歷史價格數據，來預測未來價格走勢的工具，在交易中，技術指標可以用來判斷趨勢、分辨買賣點、控制風險，在這篇文章中我將介紹在股票交易中常用的技術指標，並教你如何在實際操作中使用它們。

一、移動平均線(Moving average)

Moving average，也稱移動平均線，由美國的投資專家葛蘭威爾創立，是一種用來分析股價走勢的技術指標，可以幫助投資者預測短期、中期、長期的股價走勢，從而做出更好的投資決策。

移動平均線一般分為短期(5日、10日)、中期(20日、30日、60日)和長期(120日、240日)三種，分別代表了股價在不同時間周期的走勢，移動平均線指標可以幫助投資者判斷股價的趨勢，並分辨買賣點。

例如，如果某隻股票的收盤價高於過去10日的平均價格，則表示股價可能處於上升趨勢；反之，則代表股價可能處於下降趨勢，在實際操作中，如果某隻股票的收盤價向上突破過去10日的平均價格，則可以考慮買入；反之，則可以考慮賣出。

(藍線是10日均線)

只看一條均線的交易策略稱之為單均線策略，而雙均線策略則看兩條移動平均線。雙均線策略根據兩條移動平均線的相對大小，來判斷股價的趨勢和買入、賣出時機。

例如:當短週期均線(5日均)向上突破長週期均線(20日均)時，形成金叉，股價可能進入上漲趨勢；當短週期均線向下突破長週期均線時，會形成死叉，股價可能進入下跌趨勢。

(藍線是5日均線) (黃線是20日均線)

根據雙均線的交叉點就可以建立一個簡單的策略，當雙均線金叉時，表示市場處於多頭，可以考慮看多；當雙均線死叉時，表示市場處於空頭，看跌的機率會比較大。

二、布林通道(Bollinger Bands)

布林通道（Bollinger Bands）是一種比較簡單易用的技術指標，可以幫助投資者判斷股價的波動程度、趨勢強弱和超買/超賣狀態，它透過將股票價格的移動平均線和一定數量的標準差畫成上下兩條線，在實際操作中，投資者可以根據自己的經驗和風險承受能力，調整布林通道的參數和使用方法。

布林通道由三條線組成，上軌線、中軌線和下軌線，中軌線是股價的20日移動平均線，上軌線是中線加上標準差(通常是兩倍)，下軌線是中線減去標準差(通常是兩倍)。當股價向上或向下偏離中線時，布林通道會擴大或縮小。

那如何用布林通道來判斷股票的進出場時機呢？

當股價向上突破上軌線時，表示股價已經上漲過多，有可能會下跌。因此，投資者可以考慮賣出股票，獲利了結，當向下突破下軌線時，表示已經下跌過多，有可能會上漲。因此可以考慮逢低買入股票。

此外，也能透過布林通道指標喇叭口來判斷股票的走勢。

布林通道喇叭口是指布林通道上下軌線的距離不斷擴大或縮小形成的形態。

開口型喇叭口是指布林通道上下軌線不斷擴大，表明市場趨勢明顯放大，可以考慮跟隨趨勢進場。

收口型喇叭口是指布林通道上下軌線不斷縮小，表明市場波動減小，市場進入震盪行情，可以考慮區間交易策略。

三、KDJ指標（Stochastic Oscillator）

KDJ（Stochastic Oscillator）指標又稱隨機指標，主要是運用一段期間內的收盤價、最高價和最低價三個元素，來衡量股價與正常範圍的變異程度，用來衡量股價在歷史波動範圍內的相對位置

以下圖為例，K線圖在上方，下方是KDJ指標，由三條線組成：K線（綠）、D線（黃）和J線（紅）。

KDJ 指標是一種利用收盤價、最高價和最低價三個數據，來反映股價波動強度的指標。它由三條線組成，分別代表了股價的短期、中期和長期趨勢。具體的計算公式非常複雜，但只要理解這三條線的含義就可以使用。

KDJ 指標是一種非常敏感的指標，它會隨著股價的變動而上下擺動。我們可以通過觀察指標的擺動幅度，來判斷股價是否偏離正常範圍。如果擺動幅度太大，代表股價已經過度偏離正常範圍，這可能是反轉趨勢的徵兆，因此可以考慮買入或賣出。

以上圖為例，當KDJ指標的J線（紅線）向上接近或突破100並達到當前區間的高點時，則表示可能出現頭部(紅圈處)，後續股價易有快速下跌的情況，相反的，當J線（紅線）低於或接近0的時候，表示可能出現底部(綠圈處)，後續股價反轉向上的機會相當高，由於J值超過100或低於0的情況不常見，因此很適合作為股價即將反轉的預警信號。

KDJ指標可以幫我們判斷股價的超買/超賣情況，在股價明顯偏離正常範圍的位置進行買賣，勝率會比較高。

我把KDJ指標的常用數值範圍做成表格，方便理解:

KDJ數值範圍	出現時含意
K、D、J 都小於20	股價超賣，有反彈趨勢
K、D、J皆在20~80之間	股價相對穩定，無明確趨勢
K、D、J都大於80	股價超買，有下跌趨勢

四、MACD指標（Moving Average Convergence Divergence）

MACD（Moving Average Convergence Divergence）是通過計算兩條移動平均線（MACD線和信號線）之間的差值來反映股價的趨勢。下圖是MACD指標的圖示。

MACD指標由DIF線、DEA線、MACD柱線和零軸這「三線一軸」組成

圖中的兩條線，藍色線稱為DIF值，因為DIF值的變動較為靈敏，也稱快線，黃色線稱為DEA值，也稱慢線，因其變化較緩，反映了長期趨勢的變化。

圖中的紅綠柱稱為MACD值，顯示DIF值與DEA值的差異。以零軸線為界，當DIF值大於DEA值時，柱狀圖為綠色，當DIF值小於DEA值時，柱狀圖為紅色。

MACD 指標的核心是觀察DIF值（快線）和DEA值（慢線）之間的交叉分離情況。下面是幾個常用的 MACD 指標用法:

1.觀察DIF值和DEA值的交叉情況。

黃金交叉：DIF值由下向上穿過DEA值，此時柱子由紅變綠，下跌減緩，表示股價趨勢由弱轉強。

死亡交叉：DIF值由上向下穿過DEA值，此時柱子由綠變紅，上漲減緩，表示股價趨勢由強轉弱。

2.結合零軸線，可以得到更強的買賣訊號。

零軸下金叉：如果黃金交叉發生在零軸線以下，表示下跌趨勢減緩，可能會出現反彈。

零軸上死叉：如果死亡交叉發生在零軸線以上，表示上漲趨勢減緩，可能會出現反轉。

如果金叉發生在零軸線以上，稱作零上金叉，預示更強的上漲趨勢。如果死叉發生在零軸線以下，稱為零下死叉，預示更強的下跌趨勢。

MACD指標中最常見的買賣訊號就是用金叉和死叉。我把MACD指標常見形態和意義，做成以下表格，方便理解:

MACD形態指標	說明	柱子顏色	指標解讀
零上金叉	DIF和DEA都位於零軸線上方，DIF由下而上穿過DEA。	由紅變綠	強力買進訊號，上漲趨勢可能開始。
零下金叉	DIF和DEA都位於零軸線下方，DIF由下而上穿過DEA。	由紅變綠	下跌減緩，可能出現反彈。
零上死叉	DIF和DEA都位於零軸線上方，DIF由上而下穿過DEA。	由綠變紅	上漲減緩，可能出現回落。
零下死叉	DIF和DEA都位於零軸線下方，DIF由上而下穿過DEA。	由綠變紅	強賣出訊號，下降趨勢可能開始。

以上就是在交易中最常用的4種常見的技術指標，要注意的是，技術線指標是股票交易中重要的輔助工具，但也存在失真、延遲等特性。因此，不要盲目依賴技術指標，而是要結合其他因素，如基本面分析、市場情緒等，把握好機會，才能做出更準確的交易決策。

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